Multifaktormodell Was ist ein Multifaktormodell Ein Multifaktormodell ist ein Finanzmodell, das mehrere Faktoren in seinen Berechnungen einsetzt, um Marktphänomene zu erläutern und die Gleichgewichtspreise zu identifizieren. Das Multifaktormodell kann verwendet werden, um entweder eine individuelle Sicherheit oder ein Portfolio von Wertpapieren zu erläutern. Er tut dies, indem er zwei oder mehr Faktoren vergleicht, um die Beziehungen zwischen den Variablen und der resultierenden Leistung zu analysieren. BREAKING DOWN Multifaktormodell Multifaktormodelle werden verwendet, um Portfolios mit bestimmten Merkmalen, wie z. B. Risiko, zu konstruieren oder Indizes zu verfolgen. Bei der Konstruktion eines Multifaktormodells ist es schwierig, zu entscheiden, wie viele und welche Faktoren einzubeziehen sind. Auch werden Modelle auf historische Zahlen beurteilt, die möglicherweise nicht genau voraussagen, zukünftige Werte. Kategorien von Multifunktionsmodellen Multifaktormodelle lassen sich in drei Kategorien unterteilen: makroökonomische Modelle, Grundmodelle und statistische Modelle. Makroökonomische Modelle vergleichen eine Sicherheit Rückkehr zu Faktoren wie Beschäftigung, Inflation und Interesse. Grundlegende Modelle analysieren die Beziehung zwischen einer Wertpapierrendite und den zugrunde liegenden Finanzwerten, wie z. B. Ergebnis. Statistische Modelle werden verwendet, um die Renditen der verschiedenen Wertpapiere auf der Grundlage der statistischen Performance der einzelnen Sicherheit an und für sich. Die Beta einer Sicherheit misst das systemische Risiko der Sicherheit im Verhältnis zum Gesamtmarkt. Eine Beta von 1 zeigt, dass die Sicherheit theoretisch das gleiche Maß an Volatilität wie der Markt erlebt und sich mit dem Markt bewegt. Eine Beta größer als 1 zeigt an, dass die Sicherheit theoretisch volatiler als der Markt ist. Umgekehrt, ein Beta weniger als 1 zeigt die Sicherheit ist theoretisch weniger volatil als der Markt. Multifaktormodell-Formel-Faktoren werden unter Verwendung der folgenden Formel verglichen: Ri ai i (m) Rm i (1) F1 i (2) F2. I (N) FN ei Ri ist die Rendite der Sicherheit i Rm ist die Marktrendite F (1, 2, 3. N) ist jeder der Faktoren, die für jeden Faktor einschließlich des Marktes (m) e verwendet werden Der Fehlerterm a ist der Intercept Fama und das französische Drei-Faktormodell Ein weit verbreitetes Multifaktormodell ist das Fama - und das französische Dreifaktormodell. Das Modell Fama und das französische Modell haben drei Faktoren: Unternehmensgröße, Marktwert und Marktüberschuss. Mit anderen Worten, die drei Faktoren, die verwendet werden, sind SMB (klein minus groß), HML (high minus niedrig) und die Portfolios geben weniger die risikofreie Rendite zurück. SMB-Konten für börsennotierte Unternehmen mit kleinen Marktkapitalisierungen, die höhere Renditen erzielen, während HML für Wertebestände mit hohen Buch-zu-Markt-Verhältnissen verantwortlich ist, die höhere Renditen im Vergleich zum Markt generieren. Single-Indexmodell Echtzeit - Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme bei der Änderung Ihrer Standard-Einstellungen, wenden Sie sich bitte E-Mail isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Zitiersuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Ihre Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie von uns erwarten.
No comments:
Post a Comment